La BEI a signé une opération de titrisation synthétique avec BNP Paribas pour soutenir les PME et ETI à hauteur de 425 millions €

Le Groupe BEI et BNP Paribas signent une nouvelle opération de titrisation pour soutenir les PME et ETI françaises

Grâce à l’appui du Groupe BEI, BNP Paribas pourra réduire ses exigences en matière de fonds propres et octroyer environ 425 millions d’euros de prêts supplémentaires aux PME et ETI françaises. Cette enveloppe comprendra au minimum 85 millions d’euros destinés à financer des projets contribuant à la transition vers la neutralité carbone.

Cette opération repose sur une garantie sans apport du FEI sur une tranche mezzanine de 106 millions d’euros (avec une contre-garantie de la BEI). La structure offre une marge synthétique excédentaire et comporte une période de reconduction de 2 ans et un remboursement au prorata de la tranche senior et de la tranche mezzanine (sous condition de déclencheurs liés aux performances). Le portefeuille sous-jacent regroupe des prêts à des PME, microentreprises et grandes entreprises octroyés par BNP Paribas pour un montant total d’environ 1,4 milliard d’euros. Dans ce cadre, BNP Paribas transfère le risque de crédit sur une tranche mezzanine via la garantie du FEI. Le portefeuille de prêts titrisés reste au bilan de la banque.

L’opération de titrisation est conçue pour atteindre une réduction optimale des montants des actifs pondérés en fonction des risques sur les cinq prochaines années et, par conséquent, pour libérer de la capacité de prêt afin de renforcer le soutien à l’économie réelle.

En vertu de l’accord, BNP Paribas s’engage à accorder de nouveaux prêts pour un montant de 425 millions d’euros à des PME et des ETI françaises sur une période de deux ans. Au moins 20 % de ces ressources seront consacrés à des projets en faveur du climat et de la durabilité environnementale, un choix d’affectation qui reflète l’engagement de BNP Paribas et du Groupe BEI à soutenir la transition vers une économie sobre en carbone.