Blockpulse

Blockpulse permet aux Business Angels du réseau Le Club des Prophètes d’accéder à des levées de fonds en série A

Les start-ups sont désormais des acteurs incontournables du paysage économique, et nombreux sont les investisseurs à vouloir placer leur argent dans cette nouvelle économie. Cependant peu savent comment s’y prendre, freinés par le caractère risqué de ces jeunes pousses et par un rendement moins garanti que sur un titre côté. Cependant, des acteurs comme Blockpulse font bouger les lignes et permettent notamment à des réseaux de business angels comme Le Club des Prophètes de satisfaire aux exigences de leurs membres investisseurs.

C’est après avoir passé plus de 13 ans en Gestion de Fortune, à accompagner des dirigeants de grandes sociétés et des entrepreneurs à succès que Matthieu Jarry a eu envie de créer Le Club Des Prophètes. Fondé en 2018, le club de Business Angels qui fédère aujourd’hui plus de 100 membres, rassemblent uniquement des business angels aux profils de haut vol, avec
de solides carrières et un assise financière confortable, tous aguerris et habitués à l’investissement traditionnel du type placements boursiers. La plupart souhaitaient investir dans l’économie réelle, à savoir dans des startups sans avoir les bonnes portes d’entrée pour le faire, ni le temps nécessaire pour le sourcing, et avec en toile de fond un souci du rendement, lié à la difficulté d’analyser un dossier, et à la difficulté d’imaginer des perspectives de sortie.

Le Club des Prophètes, dont tous les membres ont signé une charte sur des valeurs communes, assure à ses membres un deaflow conséquent (avec plus de 500 dossiers étudiés dans l’année), et une sélection drastique (8 à 10 dossiers financés par an) qui repose sur l’expertise de ses investisseurs puisque pour être retenu, une start-up doit avoir convaincu 3 membres de la communauté, en lien avec son business.

Ensuite, et c’est là que tout l’intérêt demeure, les membres du club peuvent avoir accès aux séries A, sur les startups en portefeuille du Club, qui sont bien souvent réservées aux fonds d’investissement de par leur caractère complexe. Cet accès au « second tour » est permis par la solution qu’a choisi Le Club des Prophètes pour le process d’investissement de ses membres : la plateforme Blockpulse.

En digitalisant les actions des sociétés, Blockpulse rend l’actionnariat plus liquide et simplifie la gestion des titres financiers pour toutes les parties prenantes. La startup s’est engouffrée dans la brèche ouverte par l’ordonnance blockchain de fin 2018, qui confère aux registres abrités sur la blockchain la même valeur que les registres papier. L’inscription est depuis possible « dans un dispositif d’enregistrement électronique partagé ». Depuis un an, Blockpulse a ainsi attiré plus de 150 start-ups sur sa plateforme, réalisé des dizaines d’opérations et vu passer plusieurs millions d’euros de flux d’investissement à travers les opérations de levées de fonds. Concrètement, pour le Club des Prophètes, il s’agit d’utiliser des sociétés holding de type SPV (Special Purpose Vehicle) mis à disposition par Blockpulse, et pilotés directement par le club.

« Nous avons pour les séries A de nos startups des enjeux de rapidité d’exécution, puisqu’il nous faut rassembler des dizaines d’investisseurs dans un seul véhicule afin de lever à 1 à 2 millions. Blockpulse nous fait gagner un temps considérable tout en apportant une expérience digitale ultra qualitative à nos investisseurs. Impossible aujourd’hui de faire sans. » commente
Matthieu Jarry.

Le Club Des Prophètes a franchi le pas, avec la Série A de BuyBox, la fintech toulousaine spécialisée dans la carte cadeau dématérialisée, en créant un SPV grâce à Blockpulse pour participer au tour en apportant 1,7 M d’euros. Ainsi le club peut impliquer autant d’investisseurs qu’il le souhaite, ici 60 pour l’opération de BuyBox,de manière rapide et digitalisée. Aucune intervention manuelle n’est nécessaire, contrairement aux process de levées connus jusqu’à maintenant. C’est donc un gain de temps mais aussi d’argent considérable, car les intermédiaires de types avocats sont supprimés, les aspects juridiques étant directement embarqués dans la solution. Blockpulse apporte aussi de la sécurité aux investisseurs, car garant du suivi et de la bonne exécution de l’opération. Pour attester de la conformité de son produit avec la réglementation financière, la startup s’est associée au cabinet Kramer-Levin et à la Fintech Lemonway.

D’un point de vue pilotage de la performance financière chère à tout investisseur, chacun a accès à un dashboard, à travers lequel il peut suivre la performance des titres, comme chez un courtier. Les « entrées » et « sorties » sont simplifiées par la tokenisation et l’automatisation du traitement juridique (ODM/Cerfas/tenue des registres). C’est un réel avantage pour le business angel car en early stage la durée moyenne de détention des titres d’une startup est de sept ans parce qu’il n’est possible de les échanger que si l’entreprise procède à une
nouvelle levée de fonds ou est revendue.

« Pour 10% de nos membres, on doit encore décrocher notre téléphone pour lever le frein lié au terme blockchain, galvaudé à cause du phénomène bitcoin ; au-delà, et dans l’absolu, Blockpulse était la solution que les business angels attendaient pour contribuer pleinement au développement de l’économie réelle. Deux autres Série A sont en train d’être bouclées. Ca n’est que le début d’un long partenariat avec Blockpulse », déclare Matthieu Jarry.

Blockpulse ne compte pas s’arrêter là et prépare l’annonce de son marché secondaire disponible pour tout type d’acteurs « community driven » qu’il s’agisse d’investisseurs, de salariés, de freelances… Le non-côté est sans aucun doute en train de bouger !