Ageras se positionne pour racheter Shine à la SoGe

Ageras a conclu un accord exclusif avec Société Générale en vue d’acquérir Shine et devenir l’un des leaders européens
des logiciels financiers et comptables pour les PME.
Pour rappel, la SoGe avait racheté la FinTech française en 2020 pour 100 millions d’euros.

Cette acquisition représenterait, jusqu’à présent, la plus importante et la plus marquante pour Ageras.

En intégrant Shine, Ageras élargirait son offre globale, lui permettant ainsi de couvrir l’intégralité de la chaîne de valeur au service des PME, depuis la création d’entreprise jusqu’à la facturation, en incluant la comptabilité et les services d’un compte professionnel au quotidien.

Avec ses plus de 200 000 clients en France, Ageras serait en mesure, grâce à ce positionnement, de proposer une solution complète de premier plan aux 4,2 millions de petites entreprises présentes dans le pays.

Shine entamera le processus habituel d’information et de consultation de son comité d’entreprise. La transaction sera soumise à l’approbation de l’ACPR (l’autorité française de régulation financière).

Ageras, fournisseur de logiciels de comptabilité, de services financiers et d’outils de gestion administrative pour plus de 300 000 clients PME actifs en France, en Allemagne, aux Pays-Bas et au Danemark, annonce la signature d’un accord exclusif avec Société Générale en vue d’acquérir Shine, l’un des principaux comptes professionnels français destinés aux entreprises et aux indépendants. Cette transaction, qui suit le plan stratégique annoncé par Ageras après le succès de sa levée de fonds de 82 millions d’euros en avril 2024, serait la huitième et la plus importante acquisition de l’entreprise à ce jour.

Renforcer l’offre et le leadership d’Ageras en Europe et en France

En envisageant l’acquisition de Shine, Ageras consoliderait sa position de principal fournisseur européen de logiciels financiers et comptables pour les PME, renforçant ainsi sa présence en France, un marché essentiel pour la fintech danoise qui y est entrée en 2021 avec l’acquisition de Zervant, le premier logiciel de facturation paneuropéen.

Une fois la transaction finalisée, la complémentarité des solutions de Shine permettrait à Ageras de répondre à l’ensemble des besoins en services financiers des PME françaises, depuis la création d’entreprise jusqu’à la facturation, en incluant la comptabilité et les opérations financières et de paiement au quotidien. De plus, l’expertise et le savoir-faire technologique de Shine dans le domaine des comptes professionnels renforceraient la position d’Ageras dans les activités de services financiers à l’échelle paneuropéenne.

Cette opération constituerait l’une des deux acquisitions majeures qu’Ageras vise pour bâtir un leader paneuropéen des logiciels de gestion financière et comptable, en prévision d’une potentielle introduction en bourse en 2026. Dans son rapport annuel 2023, Ageras a annoncé un chiffre d’affaires de 31,7 millions d’euros, soit une hausse de 53 % par rapport à l’année précédente, marquant ainsi sa première année de rentabilité.

« Ce projet d’acquisition serait le plus important et le plus significatif jamais réalisé à ce jour. Il nous rapproche de notre ambition de construire la plateforme de services financiers la plus performante pour les PME en Europe. À la finalisation de cette acquisition, la combinaison des services financiers de Shine et de nos logiciels financiers, comptables et commerciaux nous permettra de proposer une offre complète en France, semblable à celle que nous proposons sur nos autres marchés principaux. La réussite de l’équipe de Shine nous a réellement séduits et nous sommes très heureux de les accueillir pour construire ensemble l’acteur de référence des services financiers aux PME en France et dans toute l’Europe » a déclaré Rico Andersen, CEO d’Ageras, société qu’il a co-fondé avec Martin Hegelund en 2012.

Shine : fintech leader pour les PME en France

Créée en 2017 pour simplifier la vie des indépendants et des petites entreprises, Shine s’est rapidement établie comme une fintech de référence en France, avec Société Générale en tant qu’actionnaire majoritaire depuis 2020.

Shine offre à ses clients un compte professionnel entièrement en ligne, agissant comme un “copilote” pour proposer une solution de services financiers quotidiens aux PME et des fonctionnalités complémentaires, telles que la facturation, les paiements et la création d’entreprise. Au service de plus de 100 000 entreprises, Shine est réputée pour la qualité de son service client, ayant été élue meilleur service client de l’année en 2024 dans sa catégorie. La société est réglementée en tant qu’établissement de paiement par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).

« Je suis très fier du chemin parcouru par l’équipe de Shine au cours de ces dernières années et je tiens à remercier Société Générale pour sa confiance et son soutien. Shine propose des services financiers aux entreprises de qualité supérieure, avec une tarification transparente, une excellente interface utilisateur et une assistance de premier ordre, qui sont appréciés par nos clients, nous permettant ainsi de bénéficier d’une position solide sur le marché. ⁠La facturation, la comptabilité et les opérations de paiement quotidiennes sont de plus en plus interdépendantes et, sous la bannière d’Ageras, nous serions en mesure de proposer une offre complète et de pointe qui simplifierait la vie quotidienne des PME en Europe. Nous sommes ravis de débuter ce nouveau chapitre et de franchir une nouvelle étape pour notre entreprise » a déclaré Jean-Baptiste Sciandra, CEO de Shine.

Le nombre de petites entreprises en France a doublé en 10 ans.

Le marché des PME en France connaît une croissance dynamique. On dénombre environ 4,2 millions de PME, ce qui représente 99 % de l’ensemble des entreprises. Entre 2020 et 2022, le nombre de PME a connu une hausse de 7,7 %, et il a presque doublé entre 2012 et 2022.

“Ageras a été fondé avec l’objectif de permettre la réussite des petites entreprises en leur permettant de gérer leur entreprise, idéalement sans passer de temps sur l’administration. La plupart des propriétaires d’entreprises ont du mal à avoir une vue d’ensemble sur leur activité, à gérer leur trésorerie et à répondre à diverses obligations de reporting. L’acquisition de Shine nous permettra de fournir un produit de premier ordre aux PME françaises », a ajouté Rico Andersen, qui a lui-même fondé sa première entreprise avec son co-fondateur Martin Hegelund à l’âge de 17 ans.

Ageras bénéficie principalement du soutien d’Investcorp depuis 2017, avec la participation d’autres actionnaires tels que Lugard Road Capital (Luxor Capital), Rabobank, Lazard, Tryghedsfondet, Back in Black et CIBC.

Dans le cadre de cette acquisition, Ageras reprendrait l’ensemble des activités opérées par Shine, ainsi que tous les employés de l’entité.
Ce projet sera soumis aux procédures sociales applicables, aux conditions suspensives habituelles et à l’approbation des autorités financières et réglementaires compétentes.

La clôture du rachat est prévue pour le premier semestre 2025.