INTERVIEW DE FONDS : Side Capital
Quel type de fonds êtes-vous ?
Créé en 2016, SIDE Capital est un fonds d’entrepreneurs, qui intervient à l’étape du early-stage, pour les entrepreneurs de startups Tech et digitales. SIDE, c’est notre nom, mais c’est aussi ce qui nous définit : « side by side ». La bienveillance est au cœur de notre stratégie, nous sommes un fonds d’investissement et d’accompagnement. Et, pour mener à bien cet accompagnement, les fondateurs sont coachés par des entrepreneurs expérimentés. Nous mettons en place également une réunion mensuelle afin d’étudier les KPI, d’aborder les points de la roadmap, du marketing et des sujets en cours.
Notre équipe est composée d’un Managing Partner, moi-même Renaud Guillerm, ainsi que d’une trentaine d’entrepreneurs qui participent au sourcing et à la sélection des startups.
Dans quel type d’entreprises et de projets investissez-vous ?
Nous investissons dans des startups qui débutent et que nous jugeons prometteuse, en gardant à l’esprit que si le « gros » succès estimé n’est pas au rendez-vous, ce seront tout de même de belles petites boîtes. Nous accompagnons avant tout des entrepreneurs qui ont de l’ambition.
Quel est le montant moyen de vos investissements dans chaque entreprise ?
Nous intervenons comme investisseur unique dans des tours d’amorçage allant de 300 K€ à 600 K€ auprès d’entreprises SAAS (B2B) faisant plus de 10K MRR ou des marketplace (B2B, B2C) avec un chiffre d’affaires de 100K€ / mois.
Quel est le ratio entre le nombre de dossiers déposés et le nombre de projets financés ?
Sur les 600 dossiers reçus par an, seulement 100 obtiennent un premier rendez-vous car, en général, les 500 autres ne remplissent pas les critères essentiels.
Le financement du fonds est en deal by deal, donc en continu, avec 5 à 6 deals effectués par an.
Le processus d’un deal dure entre 8 et 9 semaines :
- Réceptions des dossiers.
- Critères de sélection.
- Premier rendez-vous.
- Plusieurs rendez-vous pour creuser.
- Due diligence.
Pourriez-vous nous citer les 2 ou 3 sorties récentes particulièrement intéressantes ?
30 deals en 5 ans, et 5 sorties
Racontez-nous vos plus belles levées
- Weglot : solution Tech qui facilite la traduction des sites internet.
- Paylead : solution de cashback via la carte bancaire.
- Dropcontact : solution de nettoyage et d’enrichissement de bases CRM.
- Archidvisor : plateforme de mise en relation avec des architectes.
- Adrenalead : plateforme SaaS d’activation clients par Web Push Notifications.
Votre pire échec ?
Je n’ai aucun regret.
Certaines boîtes ne sont pas développées comme prévu, c’est tout. Mais notre fierté est de n’avoir laissé aucun fondateur sur le bord de la route.
Votre plus grand regret ?
Notre philosophie est de nous concentrer sur 5 à 6 deals. Certains dossiers de startups que nous n’avons pas retenus sont devenus des licornes, mais cela ne fait rien car à ce moment-là elles ne rentraient pas dans notre cahier des charges. Et, d’ailleurs, même si certaines des entreprises que nous accompagnons ont le potentiel pour devenir des licornes, ce n’est pas là notre principal objectif.
Quels sont vos paramètres importants pour faire vos choix d’investissement ? Comment faites-vous vos choix ?
- CA
- CAC
- Growth
- LFTV
Quels conseils donneriez-vous à des porteurs de projets en recherche de financement ?
La maturité du business est plus importante que tout. La levée, elle, n’est pas obligatoire et il y a plein de mauvaises raisons qui peuvent pousser à lever des fonds. Il faut donc s’assurer que c’est la meilleure solution et se poser les bonnes questions : pourquoi lever des fonds ? auprès de qui ?
Une chose importante aussi : bien mettre en forme les chiffres pour le deck.
Comment vous contacter pour vous soumettre un dossier ?
Via notre site Internet http://www.side-capital.com/
Quel doit être le format du dossier ?
Un vrai deck complet et un email structuré.